델타 (Delta)

기초자산의 가격 변동에 따라 ELW 가격이 얼마나 민감하게 반응하는지를 나타내는 지표입니다.
델타는 1.00 또는 100%방식으로 표시되며 델타의 해석은 크게 두가지로 가능합니다. 현재 시점에서 해당 ELW가 행사될 가능성으로 해석됨과 동시에 기초자산의 가격변화에 대한 ELW의 가격변화를 나타내는 것으로 해석됩니다.
즉, 델타가 0.4인 ELW는 현재 시점에서 향후 만기에 행사될 가능성이 40%라고 해석할 수도 있고 현재 기초자산의 가격이 1원 움직이면 ELW의 가격은0.4* 전환비율 만큼 움직인다고도 볼 수 있습니다.
콜ELW의 경우 ELW의 가격은 기초자산과 동일한 방향으로 움직이며, 풋ELW는 반대방향으로 움직입니다.

세타 (Theta)

잔존만기의 감소에 ELW 가격이 얼마나 민감하게 반응하는지를 보여주는 지표입니다. ELW는 만기일이 가까워짐에 따라 세타가 급격히 커지는데 만기 1개월 전후부터 시간가치 감소효과가 극대화 됩니다.

베가 (Vega)

ELW의 가격이 기초자산의 변동성에 대해서 얼마나 민감한가를 나타내는 지표입니다. 변동성의 1%p 변화에 따른 ELW 가격의 변화를 의미하며, 만기가 긴 ELW일수록 베가값이 크며 일반적으로 등가격에서 가장 큽니다

감마 (Gamma)

기초자산의 가격이 변함에 따라 ELW의 델타가 어떻게 변하는가를 나타내는 지표입니다. ELW 가격이 등가격(ATM) 상태에 있을 때 가장 높게 나타납니다. 즉, 등가격에서 델타의 증가 속도가 가장 커진다고 볼 수 있습니다.

로 (Rho)

이자율의 변화에 따른 ELW 가격의 변화를 의미하는 지표로 이자율의 변동성이 매우 작기 때문에 상대적으로 로의 중요도는 다른 지표에 비해 떨어진다고 볼 수 있습니다.